Crowdfunding in der Schweiz: Plattformen, Chancen und Risiken

Crowdfunding ermöglicht die kollektive Unterstützung von Projekten durch viele Menschen über das Internet. Dabei tragen Einzelpersonen meist kleinere Geldbeträge bei. So können Vorhaben finanziert werden, die sonst schwer Zugang zu Kapital hätten.

Die Bewegung startete in der Schweiz mit Cashare im Jahr 2008. Bis heute wurden durch Schweizer Plattformen Milliarden Franken gesammelt. Die geschätzten Summen liegen zwischen 2,29 und 3 Milliarden CHF.

Dieser Artikel bietet einen detaillierten Blick auf das Crowdfunding. Er beleuchtet die Funktionsweise, den Markt und die wichtigsten Akteure. Zudem wird auf die gesetzlichen Grundlagen eingegangen. Das Ziel ist, nützliche Tipps für Startups und KMU zu liefern.

Zielgruppe dieses Leitfadens sind technisch versierte Nutzer, Gründer und potenzielle Investoren. Hier finden sie wertvolle Empfehlungen und werden über Chancen sowie Risiken aufgeklärt.

Crowdfunding Schweiz: Marktübersicht und Entwicklung

Seit 2008 hat sich der Schweizer Crowdfunding-Markt stetig weiterentwickelt. Der Crowdfunding Monitor zeigt bedeutende Aktivitäten und Verschiebungen in den Marksegmenten über die Jahre. Volumen, Nutzerbasis und Segmentverteilung sind dabei essenziell für die Einschätzung einer Plattform.

Wachstum und Volumen

Ein historisches Wachstum von 38% wurde zwischen 2017 und 2018 verzeichnet. 2020 verlangsamte sich das Wachstum aufgrund der Pandemie auf 1.6%. Ungefähr 270’000 Menschen unterstützten Kampagnen im Jahr 2020, dabei wurden rund 606,6 Millionen CHF finanziert.

Seit 2008 wurden 2,29 bis 3 Milliarden CHF über Crowdfunding-Plattformen finanziert. Ende 2021 betrug die Nutzerbasis rund 250’000 Investoren. Dabei fällt auf, dass wenige große Plattformen neben vielen spezialisierten Anbietern groẞe Volumina aufweisen.

Marktsegmente: Crowdsupporting, Crowdlending, Crowdinvesting

Der Markt teilt sich in drei Hauptsegmente: Crowdsupporting, Crowdlending und Crowdinvesting. Crowdsupporting ermöglicht die Vorfinanzierung von Produkten durch Belohnungen für Unterstützer. Crowdlending ermöglicht Kredite von Privatpersonen an Unternehmen oder andere Privatleute mit Zinsen und Rückzahlungsplänen. Crowdinvesting erlaubt es, in Unternehmen zu investieren und dabei Rendite zu erwarten.

2020 lag Crowdlending mit 448 Millionen CHF vorn. Crowdsupporting wuchs um beeindruckende 82% im Vergleich zum Vorjahr. Crowdinvesting hingegen erlebte einen Rückgang von etwa 26%.

Anzahl und Spezialisierung von Plattformen

2021/2022 gab es in der Schweiz etwa 37-38 aktive Crowdfunding-Plattformen. Diese Plattformen bieten spezialisierte Lösungen für Immobilien, Bildung, KMU-Finanzierung und kommunale Projekte. Die Spezialisierung beeinflusst das Angebot, Risiko-Disclosure und die Nutzersegmente deutlich.

• Crowdhouse: Fokus Immobilien und rezeptive Investoren.
• Splendit: Spezialisierung auf Studierenden- und Weiterbildungsdarlehen.
• loanboox: Verbindung von Kommunen und institutionellen Kreditnehmern.
• Swisspeers: Zielgruppe KMU-Finanzierung.
• Cashare: Frühphasen-Fintech mit breiter Erfahrung im Schweizer Markt.

Bei der Auswahl einer Plattform sind Erfolgsquoten, Gebührenstrukturen und Statistiken wichtig. Entscheidend für eine faktenbasierte Bewertung sind transparente Informationen über das Finanzierungsvolumen, Rückzahlungsquoten und den Due-Diligence-Prozess.

Wie Crowdfunding funktioniert: Modelle, Gegenleistungen und Prozesse

Das Crowdfunding-Prozedere folgt einem klar definierten Ablauf. Am Anfang steht die sorgfältige Planung des Projekts, bei der auch die Gegenleistungen festgelegt und visuelle Inhalte erstellt werden. Die nächste Stufe ist die Präsentation auf einer Crowdfunding-Plattform. Essentiell sind dabei die Handhabung von Zahlungen, der Einsatz eines Treuhandkontos und die Endauszahlung.

Es gibt verschiedene Arten von Crowdfunding, die sich in der Praxis unterscheiden. Das Reward-based Modell erfreut sich großer Beliebtheit. Unterstützer erhalten bei dieser Methode nicht-finanzielle Gegenleistungen, wie zum Beispiel ein Produkt oder eine Sonderedition. Kampagnen, die auf Spenden basieren, verfolgen vor allem gemeinnützige Ziele. Lending-based Crowdfunding funktioniert über die Rückzahlung des Geldes mit Zinsen. Beim Equity-based Modell oder Crowdinvesting erwarten die Unterstützer Anteile am Unternehmen und mögliche Renditen.

Die sorgsame Vorbereitung einer Kampagne umfasst mehrere wichtige Schritte. Dazu zählen die Recherche, die Festlegung des Zielbetrags und die Definition der Belohnungen. Des Weiteren spielt die sorgfältige Gestaltung von Texten und Medien eine entscheidende Rolle, um das Vertrauen potenzieller Unterstützer zu gewinnen. Eine realistische Zielsetzung verhindert zudem das Risiko von Geldrückforderungen.

Zu Beginn des Plattformprozesses steht das Erstellen der Kampagnenseite. Während der Finanzierungsphase erfolgt die Abwicklung der Zahlungen über die Plattform. Sollte es sich um ein All-or-Nothing-Modell handeln, erfolgt die Auszahlung nur, wenn das Ziel erreicht wurde. Flexible Modelle hingegen erlauben direkte Zahlungen an den Initiator.

Mittel können über Escrow-Konten oder direkt über die Plattform verwaltet werden. Liegen Gelder längere Zeit auf Plattformkonten, könnten gesetzliche Bestimmungen eingreifen. So könnten bankenrechtliche Anforderungen relevant werden. Plattformen ist es untersagt, ein Zinsdifferenzgeschäft zu betreiben. Zudem müssen sie, wenn sie berufsmäßig agieren, die Regelungen zur Geldwäschebekämpfung einhalten.

Nach einer erfolgreichen Finanzierung erfolgen die Auszahlung und die Einlösung der Gegenleistungen. Ein regelmäßiges Reporting fördert das Vertrauen der Backer. Falls das Ziel nicht erreicht wird, bestimmen die Plattformrichtlinien, wie mit Rückerstattungen oder alternativen Lösungen umzugehen ist.

Es gibt einen signifikanten Unterschied zwischen Crowdfunding und Crowdinvesting, der insbesondere die rechtliche Seite sowie die Erwartungen betrifft. Crowdfunding dient als Oberbegriff für verschiedene Modelle, die Produkt-, Spenden- oder Rückzahlungsoptionen als Gegenleistung anbieten. Bei Crowdinvesting hingegen stehen der Erwerb von Anteilen, die Ausschüttung von Renditen oder Zinsen und eine strengere Regulierung im Vordergrund.

• Projektvorbereitung: Ziel, Gegenleistungen, Medien.
• Aufschaltung: Kampagnenseite und Laufzeit.
• Finanzierungsphase: Zahlung, Escrow, All-or-Nothing.
• Auszahlung und Erfüllung: Rewards liefern, Reporting.

Plattformen in der Schweiz: bekannte Anbieter und Spezialisierungen

Die Auswahl einer Plattform in der Schweiz erfordert eine kurze Orientierungsphase. Untersucht werden sollten deren Spezialisierung, anfallende Gebühren und implementierte Sicherheitsmechanismen. Dieser Abschnitt bietet einen Überblick über wichtige Beispiele und Kriterien, die für eine fundierte Entscheidung nötig sind.

Illustrative Auswahl etablierter Plattformen

• Cashare: Schweizer Fintech-Pionier seit 2008, spezialisiert auf Peer-to-peer-Kredite und Crowdlending Anbieter-Strukturen.
• Wemakeit: Eine der grössten Schweizer Crowdfunding-Plattformen mit Fokus auf Kultur- und Kreativprojekte; Gebühren werden transparent angegeben.
• Weitere lokale Angebote: Crowdify, Lokalhelden, Ibelieveinyou, Swisspeers, Crowdcash, Crowdhouse, Splendit, loanbox.

Internationale Plattformen mit Schweizer Nutzung

Internationale Plattformen genießen auch in der Schweiz große Beliebtheit. Kickstarter zum Beispiel ist besonders stark in den Bereichen Film, Design und Spiele vertreten. GoFundMe wird häufig für Spendenaktionen und persönliche Projekte genutzt.

Es sollte mit Unterschieden in den Gebühren und bei der Zahlungsabwicklung gerechnet werden. Wichtig für Schweizer Nutzer ist, dass die Plattformen mit lokalen Banken und Treuhandlösungen kompatibel sind.

Kriterien zur Bewertung von Plattformen

1. Spezialisierung und Zielgruppe: Eine Überprüfung, ob die Plattform für spezielle Projekte wie Produktentwicklungen, kulturelle Vorhaben, Immobilien oder Bildung geeignet ist, ist entscheidend.
2. Gebührenstruktur: Es empfiehlt sich, Erfolgsgebühren, Transaktionskosten und administrativen Aufwand zu vergleichen. Wemakeit verlangt beispielsweise etwa 10%, Kickstarter rund 5%.
3. Erfolgsquote und Community: Die Größe der Community, die Anzahl erfolgreicher Projekte und die Erfolgsquoten geben Aufschluss über die Plattform.
4. Transparenz und Regulierung: Informationen zu FINMA-Bewilligungen, SRO-Anschlüssen und Escrow-Mechanismen sind zu beachten.
5. Zusatzfunktionen: Die Verfügbarkeit von Marketingunterstützung, Reporting-Tools und Community-Funktionen erhöht die Reichweite von Kampagnen.
6. Sicherheit: Wie die Plattform mit Geldern bei Projektscheitern umgeht, welche Rückerstattungsmechanismen vorhanden sind und Schutz vor Fake-Projekten sind zu evaluieren.

Die Entscheidung zwischen Crowdinvesting Plattformen und Crowdlending Anbietern basiert auf der jeweiligen rechtlichen Struktur. Klare Informationen minimieren Betriebsrisiken und unterstützen bei der Entscheidungsfindung.

Rechtliche Rahmenbedingungen und Aufsicht in der Schweiz

In der Schweiz existiert kein spezielles Gesetz für Crowdfunding. Stattdessen gelten allgemeine Finanzmarktregeln. Jede Crowdfunding-Plattform und deren Geschäftsmodelle müssen individuell auf ihre Bewilligungserfordernisse geprüft werden. Diese Prüfung bezieht sich auf aufsichtsrechtliche und strafrechtliche Aspekte.

Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) kontrolliert, ob für bestimmte Tätigkeiten eine Bankbewilligung notwendig ist. Dies ist vor allem der Fall, wenn Gelder für längere Zeit auf Plattformkonten gehalten werden oder wenn gewerbsmäßige Zinsdifferenzgeschäfte durchgeführt werden. Im Falle illegaler Handlungen sind Untersuchungen und Strafmaßnahmen, einschließlich Liquidation, möglich.

Geldwäschereiregeln

Transaktionen über Plattformen müssen oft die Regeln zur Geldwäschebekämpfung beachten. Betreibt man geschäftsmäßig, ist eine Mitgliedschaft bei einer von der FINMA anerkannten Selbstregulierungsorganisation (SRO) nötig, sollte keine Banklizenz vorhanden sein. Diese Anbindung minimiert Risiken in Bezug auf den Ruf und rechtliche Haftung.

Ausnahmen und Informationspflichten

Es gibt Szenarien, in denen für die Annahme von Geldern bis zu einer Million CHF keine Bewilligungen nötig sind, vorausgesetzt bestimmte Informationspflichten werden erfüllt und Zinsdifferenzgeschäfte sind ausgeschlossen. Plattformen müssen transparent über Aufsichtsregelungen, Einlagensicherungen und Nutzungsbedingungen aufklären. Unzureichende Information kann rechtliche Folgen haben.

Pflichten für Projektentwickler

Projektentwickler müssen möglicherweise auch eine Bewilligung einholen, wenn sie geschäftsmäßig Geld auf eignen Konten sammeln. Schon die Werbung hierfür kann eine Bewilligungspflicht begründen. Eine transparente Kommunikation mit den Investoren ist daher obligatorisch.

Risiken bei Verstössen

• Bußen und strafrechtliche Sanktionen bei Verletzung von Bankenrecht Schweiz.
• Erhöhte Haftung und Reputationsschaden bei Missachtung der Geldwäschereiregeln.
• Maßnahmen durch die FINMA bis hin zur Liquidation bei unerlaubten Tätigkeiten.

Es wird empfohlen, rechtzeitig eine detaillierte Prüfung durch Experten vornehmen zu lassen. Diese sollte sich auf Bewilligungsfragen, den SRO Anschluss, erforderliche Angaben und die Umsetzung der Geldwäschevorschriften konzentrieren. Durch klare Verfahrensweisen lassen sich rechtliche Verstöße minimieren und das Vertrauen der Investoren stärken.

Chancen von Crowdfunding für Startups und Projekte

Crowdfunding ermöglicht neue Finanzierungswege für Projekte, die traditionell als zu riskant gelten. Diese Art der Finanzierung verringert die Abhängigkeit von Bankkrediten. Sie eröffnet Möglichkeiten, Geldmittel ohne die üblichen Sicherheiten zu erheben.

Die Strategie unterstützt den Aufbau erster Kundenbeziehungen. Unterstützer werden zu frühen Anwendern und Markenbotschaftern. Sie geben wertvolles Feedback und helfen so, das Produkt vor dem Marktstart zu optimieren.

Finanzierung ohne Bankkredit

• Die Finanzierung kommt direkt von der Menge, nicht durch Banken.
• Es ermöglicht eine Vermeidung von Schulden durch externes Kapital.
• Sehr geeignet für innovative Prototypen und kreative Vorhaben.

Marketing-, Test- und Lernplattform

• Die Kampagne agiert als Markttest und liefert wichtige Nachfrageindikatoren.
• Durch professionelles Erzählen wird die Sichtbarkeit auf sozialen Medien und in der Presse gesteigert.
• Produktverbesserungen können iterativ vor der Massenproduktion umgesetzt werden.

Zugang zu Netzwerken und Folgefinanzierungen

• Erfolgreiche Kampagnen locken Business Angels und institutionelle Anleger an.
• Netzwerk-Effekte erleichtern Bündnisse mit Herstellern und Vertriebspartnern.
• Eine erfolgreiche Kampagne verbessert die Aussicht auf zusätzliches Startup-Kapital.

Durch Vorbestellungen gewinnt das Unternehmen operative Vorteile. Produktionsprozesse können besser skaliert, Lagerkosten gesenkt und Marktrisiken minimiert werden.

Die Entstehung von Social Proof und der Aufbau einer Community bieten kurz- und langfristige Vorteile. Diese Dynamik verstärkt die Verhandlungsposition der Gründer mit Investoren. Zudem steigert sie die Langfristigkeit und Nachhaltigkeit des Unternehmensmodells.

Risiken und Herausforderungen für Geldgeber und Projektentwickler

Die Teilnahme an Crowdfunding birgt sowohl für Geldgeber als auch für Projektinitiatoren spezifische Risiken. Eine gründliche Auseinandersetzung mit typischen Risiken ermöglicht risikobewusstes Handeln. Zudem ist die Kenntnis rechtlicher Rahmenbedingungen unabdingbar.

Risiken für Investoren

Kapitalverlust stellt das größte Risiko dar. Bei Insolvenzen oder Zahlungsausfällen geht das investierte Geld möglicherweise vollständig verloren.

Fake-Projekte sind eine weitere Gefahr. Die Verlässlichkeit von Plattformen und deren Projektteams zu prüfen, ist daher wichtig. Eine sorgfältige Überprüfung verschiedener Aspekte trägt zur Risikominimierung bei.

Erreichen Projekte ihre Finanzierungsziele nicht, hängt die Erstattung von der Plattform ab. Es ist wichtig, die spezifischen Bedingungen zu kennen und zu verstehen.

Risiken für Projektinitiatoren

Projektinitiatoren sehen sich mit der Unsicherheit der Zielerreichung konfrontiert. Ohne erfolgreiche Finanzierung stehen Projekte oft ohne erforderliche Mittel da.

Ein erheblicher Zeit- und Ressourcenaufwand ist notwendig für die Kampagnenvorbereitung. Die Notwendigkeit eines effektiven Managements wird oft unterschätzt.

Nach erfolgreicher Finanzierung müssen Verpflichtungen erfüllt werden. Verzögerungen oder Qualitätsmängel können die Reputation und rechtliche Konsequenzen nach sich ziehen.

Operative und rechtliche Fallstricke

Die Einhaltung regulatorischer Anforderungen stellt eine Herausforderung dar. Unzureichende Kenntnisse können rechtliche Konsequenzen nach sich ziehen.

Bei der Abwicklung von Zahlungen dürfen Bankbewilligungen und Geldwäschereibestimmungen nicht missachtet werden. Der fehlende Anschluss an eine Selbstregulierungsorganisation birgt rechtliche Risiken.

Hohe Gebühren und intransparente Bedingungen können die Erlöse mindern. Eine genaue Prüfung der Gebührenstruktur fördert Transparenz und vermeidet spätere Überraschungen.

Ein praxisorientierter Ansatz kann Risiken signifikant reduzieren. Durch sorgfältige Due Diligence, klare Kommunikation und rechtliche Überprüfung können die Risiken effektiv minimiert werden.

Praxisleitfaden: So planen und führen Sie eine erfolgreiche Crowdfunding-Kampagne

Eine erfolgreiche Crowdfunding Kampagne Schweiz steht und fällt mit der Vorbereitung. Dazu gehören klare Ziele, robuste Zahlen, ansprechendes visuelles Material und eine fesselnde Geschichte. Das frühzeitige Einbinden Ihres engsten Netzwerks generiert erste essenzielle Unterstützer.

• Zielbetrag inklusive aller Kosten wie Produktion, Versand und Marketing genau kalkulieren.
• Staffelungen für verschieden hohe Unterstützungen mit klaren Gegenleistungen anbieten.
• Fotos, Prototypen und ein einprägsames Video vorbereiten. Einen detaillierten Zeitplan für die Vorbereitungsphase erstellen.
• Früh mit dem Networking beginnen, um Support von Familie, Freunden und ersten Partnern zu sichern.

Plattformwahl, Gebührenvergleich und rechtliche Aspekte

• Die Auswahl der Plattform sorgfältig basierend auf deren Spezialisierung, Erfolgsquote und Community-Größe treffen.
• Einen detaillierten Gebührenvergleich anstellen, dabei Plattformen wie Wemakeit oder Kickstarter als Benchmark nutzen.
• Auf den SRO- oder FINMA-Status und die Rückerstattungsregeln achten. Wesentliche rechtliche Aspekte klären.
• Bei Unklarheiten juristischen Rat einholen, speziell bezüglich Geldwäschereivorschriften und Bankgesetzen.

Marketing, Netzwerkaktivierung und Community-Pflege

• Ein durchdachter Marketingplan ist essenziell: Auswahl der Kanäle, Zeitplanung, Content-Strategie und Budget festlegen.
• Effektives Community-Management betreiben. Vertrauen durch regelmäßige Updates und rasche Antworten aufbauen.
• Zur Mobilisierung der Unterstützer persönliche Netzwerke, Influencer und PR nutzen.
• Conversion-Tracking für eine genaue Messung der Traffic-Quellen einrichten und Strategien anpassen.

Aftercare: Erfüllungsmanagement, Reporting und Weiterverwendung der Ergebnisse

• Die Logistik der Belohnungserfüllung genau planen. Dazu zählen Produktion, Versand und Kundenservice.
• Fortschritte und mögliche Verzögerungen transparent kommunizieren.
• Finanz- und Projektberichte erstellen. Gewonnene Erkenntnisse für zukünftige Projekte dokumentieren.
• Die Community für Beta-Tests, Folgefinanzierungen oder Partnerschaften weiterhin aktiv einbinden.

Die Mischung aus gründlicher Planung, durchdachter Plattformauswahl, akribischem Gebührenvergleich und aktivem Community-Management erhöht die Chancen auf Erfolg erheblich. Klare Abläufe sowohl vor als auch während und nach der Kampagne stärken die Glaubwürdigkeit und den langfristigen Nutzen.

Fazit

Crowdfunding in der Schweiz hat sich seit 2008 erfolgreich etabliert. Mit einem Marktvolumen in Milliardenhöhe und 606,6 Millionen CHF im Jahr 2020 zeigt sich das Potenzial deutlich. Es ist eine wertvolle Finanzierungsalternative, die viele Vorteile bringt: Den Zugang zu Kapital ohne den üblichen Bankkredit, die Möglichkeit zur Kundenbindung in einem frühen Stadium und die Chance für schnelle Markttests.

Die Risiken von Crowdfunding dürfen aber nicht ignoriert werden. Geldgeber setzen sich Gefahren wie Kapitalverlust und Betrug aus. Projektinitiatoren stehen vor Herausforderungen wie dem möglichen Scheitern ihrer Ziele, hohem operativem Aufwand und strengen regulatorischen Vorschriften. Daher ist eine sorgfältige Auswahl bei Crowdfunding und der Plattformen wichtig. Man sollte auf Aspekte wie Gebühren, Erfolgsquoten und den rechtlichen Status achten.

Bevor eine Kampagne startet, sind realistische Ziele und rechtliche Prüfungen wichtig. Ein gründlicher Vergleich der Plattformen ist ebenfalls entscheidend. Durch die Nutzung des eigenen Netzwerks und gezieltes Marketing kann der Erfolg erheblich gesteigert werden. Erfolg im Crowdfunding in der Schweiz hängt stark von einer guten Vorbereitung und der Fähigkeit ab, innovative Ideen mit klaren Gegenleistungen zu verknüpfen.